前几天我说过，二季度尤其是4月份和5月份的市场，题材炒作行情很可能熄火，随之而来的会是业绩驱动行情，因为目前正是财报季。最近我也观察了一下市场动态，一季度题材炒作比较火的人工智能、TMT等题材纷纷回调了，取而代之的就是那些一季报数据亮眼的行业，比如新能源、医药等等。既然是业绩驱动，那么我们更多要看的一定是一季报的数据，我今天上午看了一下这几天涨幅比较好的行业，发现了一个共同点：它们的个股一季报数据都美如画！

今年低调的实力派：中药

为什么我说中药是今年低调的实力派？因为在今年医药普遍低迷的情况下，中药是为数不多的遮羞布。以中药ETF（560080）为例，这只ETF今年以来的涨幅虽然比不上游戏和云计算那些概念主题ETF，但是也走出了漂亮的行情，年初至今收益达到了15.95%，今天也再次收红，最新规模也来到了25.70亿（截至04.26），是市场上规模最大的中药主题ETF。

(相关资料图)

而今天中药板块之所以能领涨市场，我认为得益于成份股的一季报业绩数据超预期。截至昨天，中药ETF（560080）的成份股共20家企业发布了一季报/预告，其中有19家企业的一季度归母净利润/业绩预告增速超10%，有4家企业的净利润增速超100%（康恩贝归母净利润同比飙涨175%；以岭药业归母净利润同比增长148%；天士力归母净利润同比增长147%；东阿阿胶归母净利润同比增长100%）。

数据来源：上市公司年报

此外，像云南白药、亚宝药业、佐力药业等中药领域的龙头股的一季度业绩也不错，这也为财报季中药行情的发起带来了先决条件。

我认为，目前的中药板块拥有业绩和政策共振的情况，业绩不用多说，数据说明一切；而在政策上，4月19日，国家中医药管理局、国家健康卫生委等八部门共同印发《“十四五”中医药文化弘扬工程实施方案》，明确了12项重点任务，其中提到2025年公民中医药健康文化素养水平提升至25%左右，这个方案有望进一步提高全民中药意识，提升中药板块在股市的长期驱动力，吸引资金进场。

卧薪尝胆的新能源双雄

其实说到业绩驱动，我自己最期待的就是新能源，因为如果继续概念炒作，那么我认为新能源可能会一直沉寂下去，但是当财报季到来的时候，新能源车和光伏这两个新能源的双雄还是走进了大家的视野，似乎一切，都来得刚好~~

我观察了一下，这几天的新能源车和光伏，主打一个数据为王，相关个股的一季报数据简直美如画！新能源车我们先看新能源车，4月25日盘后，包括亿纬锂能、先导智能在内的12个新能源车的成份股披露了一季报业绩。其中，宁德时代净利润狂增557.97%，欣锐科技净利润大增419.98%，科士达增长330.38%，均胜电子、宇通客车净利润增速均超200%，亿纬锂能净利润增速超118%！

也正是由于业绩超预期的利好刺激，让新能源车相关ETF在昨天纷纷大涨，我认为随着更多的企业披露一季报，数据我认为差不了，再加上销量和供需数据的预期向好，新能源车的行情或许正在慢慢恢复。

光伏

在光伏方面，一季报相关个股的数据也很华丽，根据已经公布的一季报数据，固德威一季度同比增长3,473.72%、天合光能一季度净利润同比增长225.43%、晶澳科技一季度净利润同比增长244.45%、爱旭股份一季度净利润同比增长208.78%。

而且今年一季度，我国光伏产业的装机量实现稳步增长。据国家能源局数据，2023年3月国内光伏新增装机13.29GW，同比增长463%。2023年1至3月国内新增光伏装机合计33.66GW，同比增长155%。

就连华宝证券也认为，3月以来光伏产业链价格趋向稳定，随着产业链价格博弈结束，以及国内招标启动、海外市场需求恢复，光伏行业基本面表现良好，中长期行业发展仍能维持较高增速，目前估值处于低位，具有较高性价比。

所以，昨天光伏相关ETF的涨幅直接领涨ETF市场，这也让此前重仓了新能源相关ETF的人回了一大口血，而且我认为这只是开始，毕竟大部分光伏龙头的财报还没有披露，一旦披露了数据超预期，那么我有理由相信光伏会继续涨。

其实，我个人很喜欢看到涨医药、涨新能源，而不是一味地涨人工智能，因为医药和新能源是实打实的有业绩支撑的，而人工智能基本上就是虚空炒作概念，一旦炒作结束了，很可能就是一地鸡毛，想想去年的元宇宙就知道了，这对于投资者来说是十分痛苦的不是吗？

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